Le rapport semestriel de la Commission Economique de la CELR au 30 juin 2025 présente des résultats financiers solides, reflétant à la fois une trajectoire de croissance en continuité et une gestion à caractère prudentielle.
Le Produit Net Bancaire (PNB) s’élève à 183,7 millions d’euros, marquant une augmentation de 10,1 % par rapport à juin 2024.
Cette performance dépasse les prévisions budgétaires de 19 millions d’euros (soit +11,5%).
Cette augmentation est soutenue par une hausse de la Marge Nette d’Intérêt (MNI), qui atteint 100 millions d’euros (+9,4% par rapport à 2024).
Les Commissions ont également connu une augmentation (+7,5 millions d’euros en montant, +9.5 en pourcentage) par rapport à juin 2024, atteignant 85,7 millions d’euros, et dépassant aussi le budget (+7,1 millions d’euros).
Les contributions à cette hausse significative proviennent de plusieurs secteurs :
- La Bancarisation : grâce à l’augmentation des tarifs des services et à une hausse des incidents ;
- L’Assurance : reflet d’une intensification des activités dans ce secteur ;
- L’Epargne Financière et la Prévoyance : secteur ayant connu la plus forte augmentation grâce à la hausse des commissions d’assurance-vie notamment ;
- Les Commissions sur Crédits, stimulées par la hausse des commissions liées à l’ADE et aux IRA.
Les Frais de gestion se montent à 99,6 millions d’euros au 30 juin 2025, en hausse modérée de 2,1 millions d’euros. Ils restent cependant inférieurs au budget (-1 millions d’euros), ce qui témoigne d’une gestion très efficiente des coûts.
On relèvera notamment des Frais de personnel en relative augmentation de 3.2 millions d’euros, atteignant 61,4 millions d’euros, mais en écart négatif de 1.5 millions d’euros par rapport au budget.
Le Résultat Brut d’Exploitation (RBE), à 84,1 millions d’euros, enregistre une hausse significative de 14,8 millions d’euros.
Concernant le Coût du Risque, objet d’une vigilance continue, il s'établit à 14,3 millions d'euros, en hausse par rapport aux 9,3 millions d'euros de juin 2024.
Focus BDD : Le coût du risque avéré pour la BDD s'élève à 10,4 millions d'euros, en baisse par rapport à 11,4 millions d'euros en 2024. Toutefois, la sinistralité sur les prêts à la consommation a contribué à la hausse, globale, atteignant 5,8 millions d'euros. Les crédits immobiliers affichent, eux, une performance améliorée.
Sur le segment des professionnels, le coût du risque, à 3,4 millions d'euros, est en diminution par rapport à l'année précédente (4,4 millions d’euros).
Focus BDR : le coût du risque avéré est de 5,4 millions d'euros, en légère augmentation par rapport aux 5,1 millions d'euros en 2024, porté principalement par le pôle entreprise à hauteur de 4,4 millions d'euros, niveau plutôt stable par rapport à 2024. Pour le pôle immobilier, la charge de risque s'établit à 0,5 million d'euros, contre une reprise de 1,6 million d'euros en 2024. Enfin, le pôle institutionnel et autres enregistre une charge de risque de 0,4 million d'euros, en baisse par rapport à 1,8 million d'euros l'année précédente.
Le stock de provision sur encours sains s’élève globalement à 104,5 millions d’euros au 30 juin 2025, contre 106 millions d’euros fin 2024. Il est sensiblement équivalent à une année de résultat actuel de la CELR.
Pour faire face à ses défis « risques », la CELR a mis en place plusieurs stratégies, dont le suivi régulier des portefeuilles et l'optimisation des modèles de risque. L'actualisation des provisions sectorielles a permis une reprise de 3,6 millions d'euros dans des secteurs tels que le BTP et la Santé, montrant une réactivité aux évolutions du marché. En parallèle, une attention particulière est portée à l'ajustement des politiques de crédit, qui doit conduire à un renforcement de la qualité du portefeuille.
Le Résultat Net (RN) du semestre atteint 59,1 millions d'euros, affichant une progression de 15,6 % par rapport à juin 2024.
En parallèle, le Coefficient d’Exploitation (COEX) s’est encore amélioré. Il s’établit à 54,2%, soit une réduction de 4,2 points par rapport à juin 2024, traduisant une gestion renforcée des coûts et des opérations.
Bilans et ratios :
Le bilan IFRS montre une progression de 3,9% au 30 juin 2025.
Le ratio de solvabilité (fonds propres réglementaires / risques pondérés ; mini 10.5%) est de 25,0%, en hausse de 2 points par rapport à décembre 2024.
Le ratio de levier (fonds propres de base / total des actifs – mini 3%) est évalué à 8,4%.
Le CERC (encours de crédit/ encours de collecte – mini 100%) atteint 114,1%.
Les ratios de liquidité sont également solides, avec un LCR de 123,1% et un NSFR de 107,1%.
Enfin, les ratios mesurant la création de valeur sont également en hausse. Ces derniers résultats confirment que la CELR est, cette année encore, l’entreprise la plus créatrice de valeur des deux réseaux du Groupe (CE et BP).
En conclusion :
La CELR maintient sa bonne santé financière dans un environnement complexe et incertain, améliorant même ses indicateurs de performance.
Les mesures proactives mises en œuvre devraient permettre à l'établissement de poursuivre sa croissance et préserver sa solidité financière.